🚁 eVTOL赛道群雄并起：初创企业与传统巨头的竞争格局分析 🚁

【摘要】电动垂直起降飞行器（eVTOL）赛道正吸引着创新初创、传统航空巨头与跨界车企的激烈角逐。文章深入剖析了这三股力量的核心优势、发展战略与未来竞合关系，揭示了技术路线、产业链协同及政策驱动下的市场演变图景。

引言

低空经济的浪潮正以前所未有的势头席卷全球，而电动垂直起降飞行器（eVTOL）无疑是这片蓝海中最耀眼的明星。它融合了电动化、智能化与航空技术，预示着一场颠覆性的城市空中交通（UAM）革命。当人们还在讨论“飞行汽车”的科幻概念时，一个由资本、技术和梦想共同驱动的全新产业已经悄然成型。

这个赛道充满了魅力，也充满了变数。这里没有绝对的领跑者，只有背景各异的竞争者。一群怀揣颠覆梦想的创新初创企业，凭借敏锐的嗅觉和闪电般的速度，率先点燃了战火。身经百战的传统航空巨头，则带着深厚的家底和对天空的敬畏，稳健入局，谋定而后动。更令人意想不到的是，一群来自地面的跨界车企，挥舞着新能源汽车产业的成功经验，试图对天空进行一场“降维打击”。

这三股力量，各自手握不同的牌，打法迥异，目标却惊人地一致，那就是抢占未来天空之城的入场券。本文将深入这片硝烟弥漫的战场，系统梳理各路玩家的阵容，剖析他们的核心优势与战略棋局，并尝试推演这场关乎未来出行方式的竞争，最终将走向何方。

一、 🌌 天空之城的入场券 - 赛道上的三股核心力量

eVTOL的赛道并非坦途，它对技术、资本、法规和产业链的要求极高。正因如此，能够站上牌桌的玩家，无一不是身怀绝技。目前，行业内已清晰地形成了三足鼎立的初步格局。

1.1 创新先锋 - 初创企业的“速度与激情”

初创企业是这轮eVTOL浪潮中最活跃、也最具创新精神的力量。它们是天生的颠覆者，没有历史包袱，行动敏捷，决策链条短。全球范围内，Joby Aviation、Archer Aviation、Lilium等明星公司早已在资本市场掀起波澜。而在中国，亿航智能、峰飞航空、小鹏汇天、沃兰特、时的科技等一批本土新锐也正迎头赶上，甚至在某些领域实现了全球领先。

这些企业的共同特点是高度聚焦。它们的核心团队往往由航空工程师、软件专家和连续创业者组成，全部精力都投入到eVTOL整机研发、飞控系统、电推进系统等关键技术环节。它们的研发模式极其灵活，能够快速进行产品迭代和技术验证，对市场机会和政策风向的反应也最为迅速。

它们的生存逻辑非常清晰，那就是以快打慢。在传统巨头还在进行战略评估和内部论证时，它们已经完成了数轮融资，推出了原型机，甚至开始冲击全球首个适航认证。这种“速度与激情”的背后，是风险资本的鼎力支持和对政策红利的精准把握。它们是行业的探路者，用一次次试飞和技术突破，为整个产业勾勒出前进的方向。

1.2 传统巨擘 - 航空巨头的“稳健与远谋”

与初创企业的“轻骑兵”姿态不同，传统航空巨头更像是“重装军团”。波音、空中客车、贝尔、巴西航空工业（Embraer）这些在航空领域浸淫了数十甚至上百年的老牌制造商，进入eVTOL赛道的方式显得更为从容和审慎。

它们的优势是全方位的、系统性的。

• 深厚的技术积淀。在气动布局、飞行控制、结构强度、材料科学等方面，它们拥有海量的数据和工程经验。这些知识对于确保eVTOL这种新型飞行器的安全性至关重要。

• 无可比拟的适航经验。它们与全球各国的民航监管机构打了半个多世纪的交道，深刻理解适航认证的复杂性与严苛性。这使得它们在推动产品合规化的道路上，能够少走很多弯路。

• 成熟的全球供应链。一个成熟的航空供应链体系是数十年磨合的结果，涉及成千上万家供应商。巨头们能够利用现有的供应链网络，确保零部件的质量和稳定供应。

因此，传统巨头的战略往往是稳扎稳打，生态整合。它们很少会把所有鸡蛋放在一个篮子里，而是通过多种方式布局。有的成立内部创新部门，如空客的Vahana和CityAirbus项目；有的则选择投资或收购最有潜力的初创公司，如波音投资Wisk Aero；还有的则与合作伙伴共同研发，如巴西航空工业旗下的Eve Air Mobility。它们的目标不仅是制造一台飞行器，更是要构建一个包含空中交通管理系统、地面基础设施和运营服务的完整生态系统。

1.3 跨界破局者 - 汽车制造商的“降维思考”

汽车企业的入局，为eVTOL赛道带来了全新的变量和思考维度。吉利、小鹏、现代、保时捷、奔驰等车企，无论是传统豪强还是造车新势力，都敏锐地嗅到了空中出行的巨大商机。它们带来的，是一种源自地面战场的“降维思考”。

车企的核心武器在于它们在新能源汽车革命中积累的宝贵经验。

• “三电”技术的协同。eVTOL的核心动力系统与新能源汽车的电池、电机、电控（即“三电”）技术高度同源。车企在动力电池能量密度、热管理、电机效率以及电控系统的集成与优化方面，已经走在了世界前列。将这些技术平移到eVTOL上，具有天然的优势。

• 强大的供应链管理与成本控制能力。航空制造业历来是小批量、高精度的模式，成本高昂。而汽车工业则擅长大规模、标准化的生产，拥有强大的成本控制能力。车企希望将车规级的供应链管理体系引入航空领域，在保证安全的前提下，大幅降低eVTOL的制造成本，为其未来的平民化和市场化铺平道路。

• 智能化与用户体验的深刻理解。现代汽车早已不是单纯的交通工具，而是智能移动终端。车企在智能座舱、自动驾驶、人机交互和用户生态运营方面积累的经验，可以直接应用于eVTOL产品，打造出更符合未来消费者需求的“空地一体”出行体验。

例如，吉利通过收购太力飞车、成立沃飞长空进行自主研发，双线布局。小鹏汽车的生态企业小鹏汇天，则直接将智能汽车的理念融入飞行汽车的设计中，其分体式飞行汽车“陆地航母”就是一个典型代表。这些跨界玩家，正试图用产业协同的逻辑，重塑eVTOL的成本结构和商业模式。

二、 ⚔️ 各显神通 - 核心优势与战略棋局

在明确了三股核心力量之后，我们再来深入分析它们在具体的战略打法上有何不同。这就像一场精彩的棋局，每个棋手都试图将自己的优势发挥到极致。

2.1 初创企业 - “快”字诀的生存之道

对于初创公司而言，时间就是生命，先发优势就是一切。它们的战略核心，可以概括为一个“快”字。

2.1.1 技术突围 - 抢占技术制高点

初创企业往往是最新技术路线的实践者。它们不受传统设计思路的束缚，敢于尝试各种新颖的气动构型。无论是Joby和Archer青睐的倾转旋翼构型，还是Lilium坚持的分布式涵道风扇技术，亦或是峰飞航空采用的复合翼方案，都代表了对未来空中交通不同技术路径的探索。这种百花齐放的局面，正是由初创企业大胆的创新精神所驱动的。它们的目标很明确，就是通过技术上的差异化，找到最适合特定应用场景的最优解，从而建立起自己的技术壁垒。

2.1.2 场景破局 - 从细分市场切入

聪明的初创公司都明白，一口吃不成胖子。与其一开始就空谈构建庞大的城市空中交通网络，不如先找到一个能够快速落地、产生现金流的细分市场。这是一种典型的**“滩头阵地”策略**。

• 低空旅游观光。这是目前被认为最容易商业化的场景之一。航线固定，飞行环境相对简单，对飞行器的续航和载荷要求不高。中国的亿航智能就将此作为其商业化运营的突破口，其EH216-S无人驾驶航空器已经在广州、深圳等地的多个景区进行了试运营，为游客提供空中看风景的全新体验。

• 货运物流。相比于载人，货运对安全冗余的要求稍低，更容易获得监管机构的批准。峰飞航空的V2000CG“凯瑞鸥”就是一款专注于货运的吨级以上eVTOL，它已经获得了中国民航局颁发的型号合格证，瞄准的是岛屿、山区、离岸平台等场景的物资运输，解决“最后一公里”甚至“最后一百公里”的物流难题。

• 应急救援与医疗急救。eVTOL能够无视地面交通拥堵，快速抵达事故现场或在医院之间转运医疗物资和病人，这在紧急情况下具有不可估量的价值。这也是许多初创公司正在积极探索的应用方向。

通过在这些特定场景中积累飞行数据、验证商业模式、培养用户习惯，初创企业可以逐步建立起品牌声誉和运营经验，为将来进入更广阔的城市空中交通市场打下坚实的基础。

2.1.3 认证冲刺 - 争夺合法“身份证”

在航空领域，安全是压倒一切的红线。任何飞行器想要投入商业运营，都必须获得民航监管机构颁发的“身份证”，也就是适航认证。这是一个极其漫长、复杂且耗资巨大的过程。对于初创企业来说，谁能率先拿到这张通行证，谁就能在商业化竞赛中抢占绝对的先机。

在中国，一套完整的适航认证通常包括三个关键证书。

1. 型号合格证（TC）。证明飞行器的设计符合安全标准和适航要求。

2. 生产许可证（PC）。证明制造商有能力按照批准的设计，持续稳定地生产出合格的产品。

3. 单机适航证（AC）。为每一架出厂的飞行器颁发的“身份证”，证明其处于安全可用状态。

亿航智能在这场竞赛中跑在了世界前列。它不仅在全球范围内率先获得了eVTOL的型号合格证（TC），还相继拿下了生产许可证（PC）和标准的单机适航证（AC），成为全球首家“三证齐全”的eVTOL企业。这不仅仅是企业自身的胜利，更是中国民航监管体系在eVTOL审定领域创新与效率的体现，极大地提振了整个行业的信心。

2.2 传统航空巨头 - “稳”字诀的王者之道

如果说初创企业的关键词是“快”，那么传统航空巨头的关键词就是“稳”。它们拥有输不起的品牌声誉和对航空安全的深刻敬畏，这决定了它们的每一步都必须深思熟虑、稳健可靠。

2.2.1 技术与合规的“护城河”

航空巨头最大的底气，来自于它们数十年建立起来的技术与合规“护城河”。这不仅仅是几项专利或技术秘密，而是一整套成熟的、经过千锤百炼的体系。

• 系统工程能力。一架现代飞行器是数百万个零件组成的复杂系统。如何让这些零件协同工作，如何进行有效的风险管理和故障分析，如何确保整个系统的可靠性，这是一门高深的学问。航空巨头在这方面拥有范式化的研发流程和庞大的工程师团队。

• 安全文化。安全已经融入了这些公司血液里。从设计、制造、测试到维护，每一个环节都遵循着最严格的安全标准。这种根深蒂固的安全文化，是初创企业在短时间内难以复制的。

• 深厚的供应链根基。它们与全球顶级的供应商建立了长期稳定的合作关系，能够确保每一个零部件都达到航空级的质量标准。这种对供应链的掌控力，是保证产品一致性和可靠性的关键。

所以，航空巨头在推出自己的eVTOL产品时，会更加强调技术的成熟度和安全性，而不是一味追求颠覆性的设计。它们的目标是打造一款能够无缝融入现有航空体系、让监管机构和公众都放心的产品。

2.2.2 全球化布局与标准制定

传统航空巨头从诞生之日起就是全球化的公司。它们在全球设有研发中心、制造基地和销售网络，对不同国家和地区的市场环境、法规政策了如指掌。这种全球化视野让它们在布局eVTOL时，能够进行跨国资源整合和市场协同。

更重要的是，它们是行业标准的制定者和重要参与者。通过与国际民航组织（ICAO）、美国联邦航空局（FAA）、欧洲航空安全局（EASA）等机构的长期互动，它们能够深刻影响eVTOL相关法规和标准的制定方向。这使得它们能够提前布局，确保未来的产品能够符合全球主流标准，从而在全球市场竞争中占据有利地位。这是一种更高维度的竞争，是从规则层面构建优势。

2.2.3 生态整合的“组合拳”

航空巨头深知，未来的城市空中交通，绝不仅仅是卖飞机那么简单。它是一个由飞行器、空中交通管理系统、地面基础设施（如垂直起降机场）和运营服务共同组成的复杂生态。因此，它们的战略是一套**“组合拳”**，旨在提供端到端的解决方案。

例如，波音旗下的Wisk Aero不仅在研发自动驾驶的eVTOL，同时也在积极参与美国宇航局（NASA）的城市空中交通管理（UAM）项目。巴西航空工业的Eve则在设计eVTOL的同时，也在开发一套全面的城市空中交通管理软件解决方案，并与全球各地的机场、房地产公司合作，共同规划未来的垂直起降机场网络。

这种生态整合的打法，虽然前期投入巨大、见效慢，但一旦建成，将形成极高的行业壁垒，后来者将很难撼动。

2.3 跨界车企 - “融”字诀的破局之道

汽车企业的入局，为这场天空之战注入了全新的基因。它们的战略核心，可以概括为一个“融”字，即产业融合、技术融合、市场融合。

2.3.1 产业协同的“降维打击”

车企最引以为傲的，就是它们在新能源汽车领域打下的坚实江山。它们正试图将这场地面战争的胜利经验，复制到天空。

• “三电”技术的深度融合。eVTOL的动力系统本质上是一套放大版的、对能量密度和可靠性要求更高的汽车“三电”系统。车企在电池包设计、热管理技术、高功率密度电机以及复杂的电控算法方面，已经积累了海量的数据和工程经验。宁德时代、中创新航等头部动力电池企业，已经开始与多家eVTOL主机厂深度合作，共同开发航空级的动力电池。这种合作，将大大加速eVTOL动力系统的成熟和成本的下降。

• 制造与供应链的革命。这是车企可能带来的最具颠覆性的改变。航空业的年产量通常以百架计，而主流车企的年产量则以百万辆计。这种数量级的差异，带来了完全不同的制造理念和供应链管理模式。车企擅长的平台化设计、模块化生产、自动化装配线以及精益求精的成本控制，如果能成功应用于eVTOL的制造，将可能使其价格从目前的天价，降低到普通消费者或企业能够接受的范围。

• 智能化体验的无缝移植。未来的eVTOL座舱，很可能就像一辆飞在天上的智能汽车。车企在智能座舱、高清大屏、语音交互、高级辅助驾驶系统（ADAS）乃至自动驾驶技术上的积累，可以相对轻松地移植到eVTOL上，为用户提供熟悉且舒适的智能化体验。

2.3.2 市场切入的“产品思维”

与传统航空企业更多从“交通工具”或“运营资产”的角度思考不同，车企更习惯于从**“消费产品”**的角度来定义和打造eVTOL。它们更关注用户的直接体验、产品的设计美学以及如何构建一个围绕产品的生态。

小鹏汇天的“陆地航母”就是一个绝佳的例子。它并非一台单纯的飞行器，而是一个由“陆行体”和“飞行体”构成的分体式组合。在地面上，它是一辆智能电动SUV；需要飞行时，后部的飞行体可以分离并垂直起降。这种设计，完美地解决了从家门口到垂直起降机场的“最后一公里”问题，体现了典型的“空地一体”产品思维。小鹏汇天宣布该产品计划于2025年开启量产交付，这种贴近消费市场的速度和决心，正是车企风格的体现。

同样，吉利旗下的沃飞长空，其自研的AE200在设计之初就强调安全性和经济性的平衡，目标是打造一款普通大众也能用得起的空中出行工具。这种将eVTOL拉下神坛，使其更接地气的思路，是车企带给这个行业的重要贡献。

2.4 优势与战略对比 - 一张图看懂三方格局

为了更清晰地展现三类参与者的核心能力差异，我们可以通过下面这张表格进行一个直观的对比。

这张表清晰地揭示了，没有哪一类玩家是全能的。初创企业强在创新和速度，传统巨头胜在体系和合规，而跨界车企则手握成本和市场的王牌。这种能力的互补性，也为未来的合作埋下了伏笔。

三、 展望未来 - 竞争与合作的交响曲

eVTOL赛道的故事才刚刚开始，未来的剧本将如何书写？可以预见，这不会是一场赢家通吃的零和游戏，而更可能是一曲竞争与合作交织的复杂交响曲。

3.1 技术路线的多元并进与逐步收敛

目前，多旋翼、复合翼、倾转旋翼等多种技术路线并存的局面还将持续一段时间。每种构型都有其独特的优缺点，适用于不同的应用场景。

• 多旋翼构型。结构简单，控制方便，成本较低，非常适合短距离、低速度的城市观光和摆渡。但其能量效率较低，航程和速度受限。

• 复合翼构型。结合了多旋翼垂直起降和固定翼高效巡航的优点，在航程和速度上表现更均衡，适合城际通勤和物流运输。

• 倾转旋翼/倾转涵道构型。技术最复杂，但飞行效率最高，速度和航程潜力最大，是实现高速城市空中交通（UAM）的理想方案。

短期内，企业会根据自己的技术积累和目标市场，在各自选择的赛道上深耕。但从长远看，随着技术的成熟和市场需求的明确，可能会出现技术路线的融合与标准化趋势。某些综合性能更优的构型可能会成为市场主流，而不同企业之间在飞控算法、电池标准、通信协议等方面的互操作性也将变得越来越重要。

3.2 差异化竞争与场景分化

未来的市场竞争，将不再是简单的同质化比拼，而是会沿着应用场景进行深度分化。为了更直观地了解eVTOL的潜力，下表梳理了几个核心应用场景及其对参与者的不同要求。

从表格中可以看出，不同场景对技术和运营的要求差异很大。这也意味着，市场足够大，容得下多种玩家。

• 初创企业将继续扮演“尖刀连”的角色。凭借其技术敏锐度和灵活性，它们很可能在一些新兴的、特定的细分市场，如低空旅游、应急救援、高端私人飞行等领域率先取得商业成功，建立起自己的根据地。

• 传统航空巨头的主战场将是大规模、高密度、高复杂性的城市空中交通网络。这需要强大的系统整合能力、绝对可靠的安全保障和与政府监管机构的深度协同，正是巨头们的优势所在。它们将主导干线网络的建设和运营。

• 跨界车企的核心优势在于成本和规模。因此，它们很可能通过推动eVTOL产品的平民化，在中低端的个人消费市场和公共交通市场抢占巨大份额。它们的目标是让飞行汽车像今天的私家车一样，走进千家万户。

这种差异化的格局，使得不同背景的企业能够在各自擅长的领域发挥优势，共同做大整个市场的蛋糕，而不是在同一个狭窄的赛道里内卷。

3.3 产业链协同与跨界合作的必然

eVTOL是一个极其复杂的系统工程，其产业链条长、涉及环节多。从上游的核心零部件，到中游的整机制造，再到下游的运营服务和基础设施建设，没有任何一家企业能够独立完成所有环节。

✈️ eVTOL产业链的关键环节

eVTOL的发展，离不开产业链的协同。下面这个简单的流程图，展示了产业链的主要环节和不同类型参与者的关键作用。

这个流程清晰地表明，开放合作、产业链协同将是未来的主旋律。

• 纵向整合。整机制造商会与上游核心供应商建立更紧密的战略合作关系，甚至进行股权投资，以确保关键技术的供应安全和性能领先。我们已经看到宁德时代等电池巨头与主机厂的深度绑定。

• 横向联盟。不同背景的企业之间将出现更多的技术授权、联合研发和供应链协作。例如，一家拥有先进飞控技术的初创公司，可能会将其技术授权给拥有强大制造能力的汽车企业。一家传统航空巨头，也可能与一家擅长用户运营的互联网公司合作，共同开发出行服务平台。

未来的竞争，将不再是单个企业之间的竞争，而是整个生态体系与生态体系之间的竞争。谁能构建一个更强大、更高效、更开放的合作伙伴网络，谁就更有可能在长跑中胜出。

3.4 全球化与本地化双轮驱动

eVTOL市场天生就是全球化的。中美欧是当前全球三大主要市场，各地的企业都在积极进行全球化布局。中国的亿航智能、小鹏汇天等企业，在立足本土市场的同时，也积极“出海”，将产品和解决方案推广到中东、东南亚等新兴市场，参与国际竞争，争夺全球标准的话语权。

但同时，低空经济又具有极强的本地化属性。每个国家、每个城市的空域管理政策、城市规划、人口密度、气候条件都各不相同。这要求企业必须具备强大的本地化适应能力，与当地政府、监管机构和合作伙伴进行深度沟通与合作。

因此，**“全球化技术，本地化应用”**将成为行业发展的常态。成功的企业，既要有参与全球竞争的雄心和实力，也要有扎根区域市场、精耕细作的耐心和智慧。

总结

天空之城的画卷已经徐徐展开，eVTOL赛道上的这场“三国演义”精彩纷呈。创新型初创企业，以其无畏的探索精神，为行业点燃了第一把火，用速度和激情定义了创新的边界。传统航空巨头，则凭借其深厚的底蕴和对天空的敬畏，扮演着行业“压舱石”的角色，确保这场变革在安全、有序的轨道上稳步前行。而跨界而来的汽车企业，则带来了全新的思维和工具箱，它们的目标是打破成本的壁垒，让飞翔的梦想真正飞入寻常百姓家。

这三股力量，并非简单的替代关系，而是一种复杂的竞合共生。它们在竞争中相互激励，在合作中优势互补，共同推动着整个产业链的成熟。未来的天空，不会是某一方的独角戏，而将是多元力量共同谱写的华彩乐章。随着适航认证的加速落地、关键技术的持续突破以及商业应用的场景不断拓宽，我们有理由相信，一个更加立体、高效、绿色的城市交通新纪元，正在加速到来。

📢💻 【省心锐评】

eVTOL不是简单的“会飞的汽车”，而是空地一体的智慧交通新物种。谁能率先打通技术、法规、成本和市场四大关隘，谁就能定义未来的天空。