一、数字人民币 “走出去” 的关键节点到来

（一）政策与试点双轮驱动新征程

在全球数字化浪潮与金融变革的大背景下，数字人民币的每一步进展都备受瞩目。2026 年 1 月 1 日，注定会成为数字人民币发展历程中的一个关键里程碑，《数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设行动方案》正式实施，新一代数字人民币体系由此拉开帷幕。这一方案绝非普通的政策文件，它是数字人民币发展的顶层设计蓝图，从计量框架、管理体系，到运行机制和生态体系，都进行了全面且深入的规划与革新，预示着数字人民币将从数字现金时代大步迈入数字存款货币时代 ，为其在国内外的广泛应用和深度发展奠定坚实制度基础。

几乎在同一时间节点，中国银行在新加坡完成数字人民币海外充值测试的消息，如一颗投入金融湖面的石子，激起千层浪。从 2026 年 1 月起，新加坡居民迎来了新的支付体验 —— 可凭借本地手机号注册数字人民币钱包，借助中国银行手机银行就能轻松实现钱包便捷充值。在赴华旅游、商务等高频场景中，他们能够亲身体验数字人民币带来的线下消费支付服务，感受中国金融科技的创新成果。这一试点意义非凡，首次允许境外居民打通 “开户 — 充值 — 消费” 完整链条，标志着数字人民币在跨境应用上从理论设想走向真实落地，开启了跨境支付的全新篇章。

（二）国内国外应用场景差异显著

回顾数字人民币在国内的推广之路，自试点开展多年来，取得了一定成果，但也面临着现实挑战，效果褒贬不一。在一些一线城市，数字人民币已悄然渗透进生活缴费、餐饮服务、交通出行等场景，部分市民还通过参与数字人民币消费红包活动，对其有了初步体验。然而，从整体推广情况来看，商户对应用场景推广的反馈并不积极。许多小商户习惯了传统的微信支付、支付宝支付模式，认为接入数字人民币支付系统需要额外投入时间和成本，包括学习新系统操作、更换或升级支付设备等，这使得数字人民币在国内部分场景的推广遭遇瓶颈。

但当我们将目光投向海外消费、跨境支付场景时，会发现数字人民币面临着截然不同的制度和生态环境。在国际舞台上，跨境支付长期存在高成本、低效率、透明度不足等痛点，传统的跨境支付体系涉及多个中间银行和复杂清算流程，手续费高昂，一笔跨境汇款往往需要数天才能到账，这与数字经济时代对高效、便捷支付的需求背道而驰。数字人民币的出现，就像是为跨境支付领域带来的一股新风，其具备降低成本、提高效率、增强透明度等优势，有望打破传统格局，为跨境支付提供全新解决方案，开启从 “能不能用” 到 “用起来顺不顺” 的新阶段。

二、跨境支付的关键突破：制度与场景双重革新

（一）制度创新：补齐服务平台与规则接口

在数字人民币跨境支付的宏大版图中，制度创新犹如基石，支撑起整个跨境支付新框架。《行动方案》中提出在上海设立数字人民币国际运营中心，这一举措堪称神来之笔，其本质在于补齐数字人民币跨境应用长期缺失的 “服务平台” 和 “规则接口”。

该国际运营中心绝非普通的运营机构，它是数字人民币跨境应用的中枢神经。通过构建跨境数字支付平台、区块链服务平台、数字资产平台三大业务平台，为数字人民币在国际舞台的运作提供全方位支持。跨境数字支付平台聚焦解决传统跨境支付高成本、低效率、透明度不足的痛点，利用数字人民币特性实现支付流程的优化；区块链服务平台基于区块链技术，确保每一笔数字人民币交易可追溯、不可篡改，为交易安全与监管提供有力保障；数字资产平台则为未来数字资产的跨境交易、发行、托管等奠定基础，打开了数字经济时代跨境金融的新大门 ，让人民币在国际支付体系中有了专属 “服务站”，解决 “人民币如何被使用” 的关键问题。

与数字人民币国际运营中心相辅相成的是多边央行数字货币桥（mBridge），这一项目由中国人民银行、香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行联合发起，是跨境支付领域的又一创举。它主要解决 “不同央行之间如何互通” 的难题，通过搭建多边合作的桥梁，实现不同央行数字货币之间的实时结算。在过去，不同国家央行数字货币之间的对接犹如天堑，资金在跨境转账时，需要经过多个中间环节，不仅手续费高昂，而且一笔交易往往需要数天才能完成。而货币桥项目的出现，打破了这一困境，借助分布式账本等先进技术，让不同央行数字货币实现互联互通，大大降低了跨境转账的成本和时间，提升了跨境支付的效率和安全性 ，与上海国际运营中心共同为数字人民币跨境支付构建起完整的制度与技术支撑框架。

从数字人民币跨境使用的模式来看，主要有双边合作和货币桥两种。双边合作模式，是央行与境外央行或金融管理机构签订合作协议，开展数字人民币跨境应用试验。就像中新两国在数字人民币领域的合作，在中国和新加坡两国监管部门的指导支持下，工商银行完成了中新两国间首笔以贸易结算为背景的跨境数字人民币业务试点，中国银行在新加坡完成数字人民币海外充值测试等。这种模式虽需央行逐一对接，推广速度相对较慢，但灵活性强，能根据双方实际需求和市场情况，量身定制合作方案，精准满足特定区域和领域的跨境支付需求 。而货币桥作为多边合作模式，其价值在于构建起一个更为广阔的跨境支付网络，让多个国家央行数字货币在一个平台上实现交互与结算，进一步拓展了数字人民币跨境支付的边界和影响力，两种模式相互补充，共同推动数字人民币跨境支付的多元化发展。

（二）场景落地：从机构结算到个人消费

制度创新为数字人民币跨境应用铺就道路，而场景落地则是检验其成效的关键。中国银行在新加坡的试点，无疑是数字人民币跨境场景落地的重要里程碑。此次试点聚焦赴华旅游、商务等高频需求场景，具有极强的针对性和现实意义。

对于新加坡居民而言，以往在赴华旅游或商务活动时，支付环节往往繁琐复杂，需要提前兑换货币、担心汇率波动风险，还可能面临支付手续费高等问题。数字人民币钱包的推出，让这些困扰迎刃而解。他们仅需用本地手机号注册数字人民币钱包，通过中国银行手机银行轻松充值，就能在华享受便捷的线下消费支付服务，这种 “一站式” 支付体验，极大降低了跨境支付的心理和操作门槛 。从心理层面看，熟悉的手机号注册方式和便捷的充值流程，让新加坡居民更容易接受和使用数字人民币；操作上，简化的步骤和与国内相似的支付体验，避免了因操作复杂导致的使用障碍。

从数字人民币的应用范围来看，这一试点标志着数字人民币从机构间结算工具，正式延伸至真实个人消费层面。在过去，数字人民币跨境应用更多集中于机构间的贸易结算、资金清算等领域，虽然在降低交易成本、提高结算效率等方面取得一定成效，但普通民众对数字人民币的感知和使用机会较少。此次新加坡试点面向个人消费者，让数字人民币走进了千家万户，使更多人能亲身感受数字人民币的便捷与优势。这不仅为数字人民币在海外的推广积累了宝贵的用户体验数据和实践经验，也为后续在其他国家和地区开展类似试点，乃至大规模推广奠定了坚实的用户基础，预示着数字人民币跨境应用正在从 “机构专属” 迈向 “大众普及” 的新阶段 。

三、宏观影响：重塑跨境支付底层逻辑

（一）结构性优势凸显

数字人民币的跨境应用，绝非仅仅是传统支付方式的数字化翻版，它正以颠覆性的力量，重塑着跨境支付的底层逻辑，带来一系列结构性优势。

从结算模式上看，传统跨境支付宛如一条蜿蜒曲折的长河，一笔资金从汇款人到收款人，需历经多个中间银行的辗转腾挪，每一次中转都像是长河中的一个 “节点”，耗费时间与成本。而数字人民币的点对点结算，就像在两岸之间架起了一座直连的桥梁，资金无需绕道，直接从一端抵达另一端，大大简化了支付流程。支付即清算特性更是打破传统支付 “先支付、后清算” 的漫长等待，实现支付瞬间完成清算，资金实时到账，极大提升了资金使用效率 。

在可编程支付方面，数字人民币如同一个智能管家，可依据预设条件自动执行支付指令。在跨境贸易场景中，当货物交付验收合格后，数字人民币智能合约能自动触发支付，无需人工手动操作，既减少了人为错误，又保障了交易双方权益，让跨境交易更加流畅、安全。

这些特性在实际应用中成效显著。以多边央行数字货币桥项目为例，在参与该项目的货币桥跨境支付中，原本需要 3 - 5 天才能完成的跨境支付结算，如今借助数字人民币技术，最快 7 秒即可完成，效率提升堪称飞跃。同时，由于减少了中间中介机构，手续费大幅降低，交易透明度也因区块链技术的可追溯性得到极大提升，每一笔资金流向都清晰可查。无论是贸易结算中对资金回笼速度要求极高的企业，还是跨境电商中频繁小额支付的商家与消费者，又或是能源与大宗商品交易中涉及巨额资金的大额支付，数字人民币都能凭借其优势，提供高效、低成本、透明的支付解决方案 ，为跨境支付领域注入新活力。

（二）人民币国际化新路径

在人民币国际化的漫漫征程中，数字人民币正开辟出一条独具特色的 “低摩擦” 新路径，为人民币走向世界舞台中央提供新的动力引擎。

长期以来，人民币国际化面临诸多挑战，推动海外持有人民币资产的过程中，常因金融市场开放程度、投资渠道限制、汇率波动风险等因素受阻。而数字人民币的出现，转换了思路，不再单纯聚焦于让海外持有人民币资产，而是将重点放在 “可用性” 和 “便利性” 上 。通过日常生活中的高频交易，如跨境旅游时的消费支付、跨境电商购物结算等，让更多境外人士在自然、轻松的场景中接触并使用人民币，潜移默化地扩大人民币的使用范围。

在中新跨境试点中，新加坡居民注册使用数字人民币钱包，不仅满足了其赴华旅游、商务的支付需求，更重要的是，让人民币走进了新加坡民众的生活，培养了他们对人民币的认知与使用习惯。这种基于日常交易的推广模式，就像在国际金融土壤中播下一颗颗人民币的 “种子”，随着时间推移，逐渐生根发芽，成长为人民币国际化的坚实根基。

与此同时，多边央行数字货币桥以及对 “一带一路” 沿线国家的政策支持，正在共同编织一张 “数字人民币 + 本币结算 + 区域合作” 的紧密网络。在 “一带一路” 倡议推动下，中国与沿线国家贸易往来日益密切，数字人民币作为支付工具，与本币结算相结合，降低了交易成本和汇率风险，促进了区域经济合作。例如，在与东盟国家的贸易中，企业可以选择使用数字人民币进行结算，绕过美元等第三方货币，直接实现本币交易，增强了人民币在区域内的影响力 。从更宏观视角看，这一网络的构建，有助于推动全球支付体系从以美元为主导的单极化格局，向多极化格局演进，为人民币在国际货币体系中赢得更广阔的发展空间，让人民币在全球金融舞台上绽放出独特光芒 。

四、挑战与展望：在探索中前行

（一）现实挑战不容忽视

尽管数字人民币跨境应用前景广阔，但前行之路并非坦途，诸多现实挑战如荆棘般横亘其中，亟待突破。

合规协调难题首当其冲。全球金融监管体系犹如一幅错综复杂的拼图，各国政策千差万别。在跨境数据流动方面，一些国家对数据出境设置了严格限制，要求数据必须存储在本地服务器，或者需经过繁琐审批流程才可跨境传输 ，这使得数字人民币交易数据在跨境流动时面临阻碍，难以实现高效、顺畅的信息交互。反洗钱与反恐怖融资监管更是全球跨境支付的重点关注领域，不同国家在交易监测标准、可疑交易认定等方面存在差异，数字人民币跨境交易需满足各国监管要求，否则易陷入合规困境，面临处罚风险，这无疑增加了运营成本与操作难度。

激励机制的构建同样任重道远。吸引更多机构和用户参与数字人民币跨境支付，是实现其广泛应用的关键。然而，目前针对金融机构，缺乏足够诱人的政策支持和经济激励，参与数字人民币跨境业务或许无法带来显著的收益增长，却要投入大量人力、物力进行系统改造与业务培训，导致部分机构积极性不高 。对于普通用户而言，若使用数字人民币跨境支付无法获得诸如更低手续费、更便捷服务等实际利益，习惯了传统支付方式的他们，很难主动切换支付工具，这使得数字人民币在用户层面的推广遭遇瓶颈。

地缘政治因素也为数字人民币跨境推广蒙上阴影。在国际政治经济格局中，部分国家出于维护本国货币霸权、地缘政治战略等目的，对数字人民币持有抵触态度，甚至采取一些限制措施。在国际组织决策、双边或多边金融合作谈判中，可能会设置障碍，阻碍数字人民币相关项目推进，给数字人民币跨境发展带来外部压力，增加了国际合作的不确定性 。

（二）未来图景：从设想走向现实

尽管面临重重挑战，但数字人民币跨境发展的步伐坚定有力，正从设想逐步迈向现实，一幅宏伟的未来图景正在徐徐展开。

随着《行动方案》的落地实施，数字人民币跨境应用的制度框架不断完善，为其发展提供坚实制度保障。从数字人民币国际运营中心的设立，到与各国监管机构的沟通协调机制逐步建立，都在为数字人民币跨境流通营造良好制度环境。商业银行作为数字人民币跨境应用的重要参与者，正积极布局。中国银行在新加坡的试点只是开端，未来更多银行将凭借自身国际化业务优势，在全球范围内拓展数字人民币跨境支付服务，丰富应用场景，提升服务质量 。

真实用户的参与是数字人民币跨境应用的生命力所在。随着新加坡试点的成功推进，更多国家和地区的居民将有机会接触并使用数字人民币，通过实际体验感受其便捷性与优势。这不仅有助于培养用户使用习惯，还将通过口碑传播，吸引更多潜在用户，形成良性循环，推动数字人民币在全球范围内的普及 。

展望未来，技术的持续进步将为数字人民币跨境应用注入强大动力。区块链技术的升级将进一步提升交易安全性与效率，人工智能在风险监测、用户需求分析等方面的应用，将使数字人民币跨境支付服务更加智能化、个性化。国际合作的深入开展也将为数字人民币创造更广阔发展空间，与更多国家央行开展数字货币合作项目，共同探索跨境支付创新模式，参与国际数字货币规则制定，提升数字人民币在全球金融领域的话语权。在跨境支付这片充满机遇与挑战的蓝海中，数字人民币正扬帆起航，向着全球数字金融的新征程破浪前行，有望开启数字金融的崭新篇章，重塑全球跨境支付格局 。