RWA深度解读专辑（七十四)——数字人民币跨境结算突破：中行完成首笔迪拜RWA交易

【摘要】2025年6月，中国银行云南分行完成全国首笔数字人民币跨境结算至阿联酋迪拜，金额496.56万元。该交易通过mBridge平台实现，融合数字人民币、区块链、离岸人民币稳定币、智能合约等创新技术，极大提升跨境支付效率与安全性，推动人民币国际化和RWA数字化应用。本文系统梳理事件背景、技术支撑、行业意义、创新模式及未来展望，全面呈现数字金融全球化的全景图。

引言

数字经济浪潮席卷全球，金融科技创新正深刻改变着国际贸易与资产流通的底层逻辑。2025年上半年，中国银行云南分行成功完成全国首笔数字人民币跨境结算至阿联酋迪拜，金额达496.56万元人民币。这一交易不仅是中国数字人民币国际化的里程碑，更是现实世界资产（RWA）数字化、区块链与多边央行数字货币桥（mBridge）平台深度融合的典范。本文将以此事件为切入点，系统梳理数字人民币跨境结算的技术路径、行业意义、创新模式及未来展望，力求为读者呈现一幅数字金融全球化的全景图。

一、事件回顾与背景剖析

1.1 交易核心细节与流程

1.1.1 交易主体与结构

• 主体：中国银行云南分行（发起方）、阿联酋迪拜合作方（RWA资产接收方）

• 金额：496.56万元人民币

• 平台：多边央行数字货币桥（mBridge）

• 标的物：现实世界资产（RWA）代币化交割

• 技术支撑：树图（Conflux）公链、AnchorX离岸人民币稳定币、智能合约

1.1.2 交易流程全景

本次交易涵盖数字人民币发行、跨境转移、RWA资产数字化映射、智能合约自动清算等环节。通过mBridge平台，数字人民币在不同国家和监管体系下实现点对点直达支付，极大缩短结算链条，提升交易效率和安全性。

1.2 现实世界资产（RWA）数字化的行业背景

1.2.1 RWA的定义与发展

现实世界资产（Real World Assets, RWA）指房地产、商品、应收账款等实体经济资产。区块链技术推动RWA数字化、代币化，提升资产流动性、降低门槛、增强透明度。

1.2.2 RWA数字化的全球趋势

• 资产流动性提升：RWA代币化后可在全球范围内自由流通

• 交易效率优化：区块链与智能合约实现自动化清算与交割

• 风险与合规管理：链上数据可追溯，便于监管与风险控制

1.2.3 RWA与“一带一路”倡议的结合

RWA代币化在“一带一路”倡议下，为沿线国家跨境贸易和资产交割提供高效、低成本金融工具，助力人民币国际化。

二、技术支撑体系全景

2.1 多边央行数字货币桥（mBridge）平台

2.1.1 mBridge平台架构与创新

• 架构：由中国、香港、泰国、阿联酋等多国央行联合推动，基于分布式账本技术（DLT），支持多币种央行数字货币（CBDC）实时跨境支付与结算。

• 创新点：多监管体系兼容、点对点直达、实时结算、透明可追溯。

2.1.2 交易流程与优势

资金从中国银行云南分行通过mBridge平台直达迪拜合作方，自动完成RWA资产交割。整个过程无需传统代理行中转，极大提升了结算效率和透明度。

2.2 离岸人民币稳定币与智能合约

2.2.1 离岸人民币稳定币（AxCNH）

• 由AnchorX等机构发行，锚定离岸人民币（CNH），已获哈萨克斯坦等国监管批准。

• 链上嵌入KYC/AML标签，合规性强，点对点即时清算，绕过传统代理行，手续费仅为传统模式1/6。

2.2.2 智能合约自动清算

• 自动触发支付与资产交割，条件触发、自动执行，降低合规与操作成本，提升透明度与效率。

• 支持复杂贸易条款与多方协作，操作失误率大幅降低。

2.3 区块链与公链技术创新

2.3.1 树图（Conflux）公链3.0

• 交易处理能力提升至15000TPS，原生支持AI智能体链上调用，支持大规模RWA资产批量结算。

• 合规创新：树图公链与AnchorX合作，推动离岸人民币稳定币合规发行，满足多国监管要求，保障资金安全。

2.3.2 技术架构表格

2.4 成本与效率提升

2.4.1 成本与效率数据

• 跨境支付成本降低约40%，到账时间从数天缩短至秒级，企业汇兑成本节省超30%，操作失误率降至0.2%-0.3%。

• 以云南至迪拜贸易为例，单笔交易成本下降42%，到账时间压缩至10秒内，尤其惠及中小企业。

三、行业意义与全球影响

3.1 人民币国际化的关键突破

3.1.1 新范式与便利化

数字人民币跨境结算为“一带一路”沿线国家贸易结算提供高效、低成本新路径，人民币在国际贸易和资产定价中的地位显著提升。结算链条缩短，资金流转更快，汇兑成本降低，企业利润空间提升，贸易风险降低。

3.1.2 国际话语权提升

数字人民币应用拓展增强中国在国际金融体系中的话语权，为全球数字金融治理提供“中国方案”。

3.2 RWA代币化推动数字金融创新

3.2.1 流动性与创新工具

RWA代币化提升资产流动性，为国际贸易和资产交割提供灵活金融工具。

3.2.2 透明合规

区块链实现资产全流程可追溯，便于监管和风险控制，智能合约自动执行减少人为干预。

3.2.3 多国合作

为多国央行数字货币跨境应用积累可复制经验，推动“一带一路”沿线国家试点合作，激活跨境贸易生态。

3.3 多边合作与可复制经验

3.3.1 协同创新

mBridge平台多边合作模式为全球央行数字货币互联互通提供范例，各国央行、商业银行、技术公司协同创新。

3.3.2 可复制路径

本次交易的技术与合规路径为其他国家数字货币跨境结算提供可复制经验。

3.3.3 生态多元化

数字人民币、离岸人民币稳定币、RWA代币化等创新落地，全球数字金融生态日益多元化。

四、创新模式与未来展望

4.1 技术—合规—安全三位一体创新模式

4.1.1 技术创新

区块链、智能合约、AI等前沿技术深度融合，支撑大规模、复杂场景下的跨境支付与资产结算。

4.1.2 合规保障

离岸人民币稳定币合规发行，满足多国监管要求，mBridge平台多边监管协作，保障资金安全。

4.1.3 安全可控

分布式账本提升系统安全性，智能合约自动执行降低人为风险，零知识证明、量子抗性签名等新技术加持。

4.2 数字人民币与“一带一路”高质量发展

4.2.1 效率提升

数字人民币和离岸人民币稳定币在“一带一路”沿线国家深入应用，跨境结算效率和安全性持续提升，企业可实现秒级到账。

4.2.2 基础设施自主可控

中国正构建自主可控的全球数字金融基础设施，为人民币国际化和“一带一路”高质量发展提供坚实支撑。

4.2.3 全球拓展

未来将拓展至供应链金融、碳信用交易等新场景，覆盖中亚、东盟等更多国家，推动数字人民币与其他数字货币直兑。

4.3 未来趋势与挑战

4.3.1 技术演进与标准制定

区块链、AI、物联网等技术持续演进，国际标准制定与互操作性提升，推动全球数字货币协同发展。

4.3.2 合规与监管挑战

多国监管政策差异需加强国际协作，数据隐私与安全保护成为关键议题。

4.3.3 市场生态与用户教育

市场生态多元化，需加强用户教育与风险提示，金融创新与风险防控并重。

五、案例剖析与行业启示

5.1 典型案例流程解析

5.2 行业启示与发展建议

• 技术创新引领变革：数字人民币、区块链、智能合约等技术深度融合，重塑全球金融基础设施，企业与金融机构应积极拥抱新技术。

• 合规与安全并重：推动金融创新同时高度重视合规与安全，多国监管协作、数据隐私保护、风险防控成为关键。

• 多边合作与生态共建：数字金融未来属于开放与合作，各国央行、金融机构、技术公司应加强协作，共同推动全球数字金融生态繁荣。

结论

中国银行云南分行完成的全国首笔数字人民币跨境结算至迪拜，是技术与金融创新的典范，也是人民币国际化和“一带一路”金融合作的重要里程碑。通过多边央行数字货币桥、区块链、离岸人民币稳定币和智能合约等前沿技术的融合应用，极大提升了跨境支付的效率与安全性，降低了成本，为全球数字金融基础设施建设和人民币国际影响力的提升奠定了坚实基础。未来，随着技术持续演进和国际合作深入，数字人民币及其相关创新有望在全球范围内拓展更广泛的应用场景，助力中国在全球数字金融治理中发挥更大作用。

📢💻 【省心锐评】

“数字人民币跨境结算落地，技术与合规并进，人民币国际化再上新台阶。离岸稳定币+智能合约的黄金组合，将重塑‘一带一路’贸易结算生态。”